בחודש פברואר האחרון אישרה ועדת הכלכלה של הכנסת תיקון לחוק הבנקאות, לפיו לקוחות עם יתרה של מעל 15 אלף שקלים בחשבון העו"ש שאינה נושאת ריבית, יקבלו על כך עדכון מהבנק. עד שההצעה תיכנס לתוקף, מספיק לבחון את תיק נכסי הציבור בישראל בשביל להבין את גודל הבעיה - יותר משליש מהנכסים נמצא ב"הר הכסף" הנזיל - מזומן, עו"ש ופיקדונות בנקאיים שמניבים מעט מאוד ערך. במילים אחרות, למרות שריבית בנק ישראל עומדת על 4.5%, יותר משני טריליון שקלים מכספי הציבור מניבים הרבה פחות.
מדוע זה קורה? ליאור גרינהויז, מנכ"ל מור ניהול תיקים, מציין כי אחת הבעיות היא שהשיח על השקעות מתמקד בתשואה, בעוד שהציבור מחפש ביטחון. "הציבור מצביע ברגליים - מרבית הכספים הנזילים נמצאים בפיקדונות ומזומן כי הציבור רוצה ביטחון ולא מחפש למקסם תשואה. לכן, וכדי לנהל בצורה נכונה את הכספים הנזילים, יש צורך בבניית אסטרטגיה מתאימה. אם המטרה במשחק היא לא לספוג, צריך מערך הגנתי חזק. אין הגיון ביציאה להתקפות פרועות ובנטילת סיכונים מיותרים".
"כדי לספק מענה מתאים בעולם ההשקעות, בנינו אסטרטגיה פיננסית שמאפשרת להתקדם בצורה מדורגת, בהשראת פירמידת הצרכים של מסלו - אי אפשר לעלות לשלב הבא ללא ביסוס השלב הקודם. פירמידת הערך של הכסף הנזיל מורכבת מארבעה חלקים, מבסיס הפירמידה ועד לראשה: ביטחון, תנודתיות, נזילות, ורק בראש הפירמידה – תשואה. ההיגיון פשוט – בלי ביטחון, אין בסיס ליצירת ערך לאורך זמן".